地产的消息只交易了半天（微信文章未删减版）

主要观点总结

文章讨论了近期地产和AI市场的交易情况，重点分析了地产市场的消息反应、商品情绪变化、市场观点及地产循环链条的现状。指出地产市场存在的一些问题和对未来趋势的不同看法。

文章提到了两个利好交易，一个是AI，一个是地产。地产交易时间较短。地产消息出来后，股债有反应，但相关商品反应奇怪，没有明显上涨。

市场方面，商品情绪短暂提振后疲态尽显，今天白天已经跌破昨天的收盘价和新闻播发前的价格。收盘时大部分商品绿色，只有黄金等少数商品表现较好。与地产紧密相关的玻璃大幅下跌，创去年最低点。

市场有人认为只要政策出手，地产就能复苏。但文章作者持不同意见，认为过去地产的循环链条已经打破，现在销售改善无法带动拿地和其他环节。长期需求还是要看新开工面积，而去年新开工面积低于过去水平。

昨天之前交易了两个利好，或者有两条主线。一个是ai的利好，一个是地产的利好。

前者交易了一周的时间，后者大概只交易了半天，那今天就只说后者。

vk的消息是昨天下午2点40出的，股债都有反应。但昨天的商品反应就很奇怪，跟地产相关的商品都没怎么涨，比如玻璃。

商品的情绪在昨晚夜盘有个短暂的提振，今天白天已经是疲态尽显。

先是早上的时候就一口气跌破了昨天的收盘价，当然也跌破了昨天vk新闻播发前的价格。

下午随着股票的回调，商品的跌幅继续增加，到收盘的时候有两个现象:

1.商品今天没几个红色的，绿了一大片，除了黄金这种yyds；

2.跟地产绑定最深的玻璃大幅下跌，创了去年10月以来的最低点。

现在市场上有种观点，觉得只要上面认真出手，地产能救起来。

我一向有不同意见，除了人口和经济这种长期因素，我最主要的逻辑在于过去地产的循环链条打破了。

过去的循环链条是:销售-拿地-新开工-施工-竣工-销售。

现在就是销售就是销售，销售边际的改善无法带动拿地，当然更无法刺激后面的环节。

影响玻璃的长期需求其实还是要看新开工。

去年统计局口径的房屋新开工面积是7.39亿平米。

这个数，比2006年明显要低。

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