主要观点总结
海外AI产业近期持续下跌，英伟达等龙头企业表现不佳，整个AI产业链受到影响。虽然未来存在高投入周期，但面临算力通缩和应用变现能力有限的问题。海外算力板块短期机会不大，相关公司走势基本跟随英伟达。同时，文中还提及了其他产品信息如夸迪冻干面膜和皮尔卡丹行政夹克。
关键观点总结
关键观点1: 海外AI产业持续下跌
英伟达等AI产业链上的公司近期股价持续下跌，整个产业表现不佳。
关键观点2: AI产业面临问题
海外AI产业面临算力通缩和应用变现能力有限的问题，造成盈利能力面临下滑的风险。
关键观点3: 算力板块短期机会有限
海外算力板块短期机会不大，相关公司的走势基本跟随英伟达等龙头企业。
关键观点4: 其他产品信息
文中提及了夸迪冻干面膜和皮尔卡丹行政夹克等其他产品信息，并提供了购买渠道和风险提示。
正文
海外AI方向最近表现持续低迷，英伟达继续下跌，已经快跌到100美金大关，从高位回调接近30%。
英伟达下跌造成整个AI产业链都表现不佳，台积电，博通，AMD，微软，谷歌，亚马逊和Meta都在持续下跌。
海外AI产业从23年开始进入高投入周期，四大互联网厂商在25年的投入达到4000亿美金，这几家公司基本都把一年赚的大部分利润投入到AI算力领域。
现在海外AI面临两大问题。
第一个是Deepseek造成算力快速通缩，过去训练一个大模型花费100亿美金，现在训练一个差不多的大模型只花费10亿美金。
如果大模型本身技术进步放缓，相当于先发者花费了巨额资金，但是模型性能被后来者追生，先发者大部分投入都打了水漂。
第二个是海外AI应用变现能力依然有限，AI变现的速度远远追不上算力投入的速度，等到四大互联网厂商过去几年的投资都转化成固定资产，就要承担巨大的折旧，盈利能力面临下滑的风险，到时候不得不缩减AI领域的投入。
海外算力板块，短期机会不大，中际旭创，新易盛，天孚通信，工业富联，沪电股份和生益电子基本跟着英伟达的走势，有独立逻辑主要是份额提升的胜宏科技，服务器电源新进入的麦格米特和铜连接的沃尔核材。
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