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没什么好恐慌的

宏观土肥圆  · 互联网安全 财经  · 3 天前

主要观点总结

文章提供了三招解决问题的建议。首先,需要稳住汇率,避免资本恐慌抛售;其次,要稳住价格,保持上市公司资本回报率;最后,扩大内需,刺激消费,解决内需不足的问题。

关键观点总结

关键观点1: 汇率稳定的重要性

文章强调要稳住汇率,避免资本因汇率波动而恐慌抛售。提及美元结算和去杠杆过程中可能出现的美元反弹情况,指出在特定情况下需采取措施确保汇率稳定。

关键观点2: 价格稳定的必要性

文章指出价格稳定对于维护上市公司资本回报率的重要性。强调避免无序竞争和价格战,以保护实体企业的回报率。利用全球供应链优势,通过稳定价格来拯救资本回报率,从而化解基本面风险。

关键观点3: 扩大内需的刺激措施

文章强调内外需平衡的重要性,并提出扩大内需的必要性。提出通过提高农民基础养老金等举措来刺激消费。同时指出,应避免无效的项目投资,挪腾部分资金用于解决内需问题,而不是继续增加无效的专项债务。


正文

其实只需要三招就可以解决问题了

第一,汇率稳住

全球风险资产卖出,但又因美元结算

去杠杆必然会导致美元反弹

类似下2020年新冠的时候,2020年一季度美元上涨了2.61%

周四美元的跌幅可能持续不了

这个时候要把汇率稳住

不能让内部资本觉得会贬,集中恐慌抛售和跑路

同时,也不能用汇率贬的方法补贴老霉

让他们自己承担物价上涨的后果呗

第二,不能内卷

价格得稳住

因为这涉及到上市公司的资本回报率

最怕的情形是,因贸易量收缩,为了份额,去无序卷价格

伤自己的实体回报率去补贴老霉

反正全球供应链最完整的东大独一家

老霉想买单买就好了

该减产减产

该环保环保

该反内卷该内卷

把价格稳住,就等同于拯救了资本回报率

这样基本面风险就化解了不少

第三,最关键的,内需

外需下来了

后面就得靠内销

这个时候就得扩大内需

市场后面一定会盯着政策

如果还不搞点超预期的东西

924以前一样天天A4纸,那就凉拌了

真诚扩大内需,刺激消费嘛

比如把农民基础养老金在现阶段的基础上直接提到1000/

deepseek简单算了下,每年新增1万亿出头

今年专项债搞了4.4万亿,未来大概率也是这么个数

但专项债除了置换隐债部分外,其他的项目基本是瞎搞,现金流都是造的

所以,别搞什么专项债了

挪腾一部分解决这个问题比什么都好



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