今年的小目标有了

23 年的营养学，24 年阅读、运动、多出门，我还在等今年的。直到突然意识到自己花在投资上的时间比往年更多，梳理投资、规划账户、和家人沟通……于是就有了新的小目标——账户大扫除

其实这不是我第一次考虑清理账户了  但就像整理收纳一样，短暂整洁过后总是越用越乱。我才注意到自己打理投资时有个分配时间的漏洞，考虑买什么、买多少的时间很多，但考虑怎么买、尤其是在哪买的时间很少。

经常是哪个账户刚好有现金，就图方便直接在哪买，投资越来越散乱。

遇到一笔感兴趣的新投资，没多想就新开户，账户越开越多。但后来再想想，可能这笔投资也不是非买不可，或者在原来的账户也能找到代替。

所以痛定思痛，我花一上午重新规划了账户（又花了一下午欣赏自己的成果）。别说，整理账户的过程还怪解压的，和现实世界的收纳整理一样。

几个心得：

1、账户太乱，可以先从分开活钱、备用金和投资开始。

我反复折腾得到的经验，如果同时用场内、场外账户，现金、备用金优先考虑场外账户，提现方便（场外：也就是支付宝、天天基金这些基金平台）。投资优先场内账户，投资品种更齐全，工具也更丰富，因为选择不够需要新开户的情况会少很多。

但如果只有场外账户，或者之前都不知道场内场外的区别，那倒也不用专门开场内账户。我得生活宗旨，没有一样东西以前也没觉得不便，那就是不需要。

2、跟投的投顾，选能自动调仓、撒手不管的平台。

3、可以一个账户多个策略、多笔投资，但尽量别一个策略、一笔投资分到很多账户。

4、以后每次操作，先把账户规划拿出来复习一遍，按计划来。遇上当前账户买不了的，多问自己一句，是不是非买不可？有没有类似代替？新账户节省的手续费能不能值回自己的时间？

还想到一个自动再平衡的思路

说起这次账户大扫除，还要感谢一位读者的提问：

乍一看提问好像和今天聊的没啥关系…容后解释，先回答小伙伴的问题。

原本我也是这么想的，交易越频繁、成本越高。但后来两个事实让我重新考虑这个问题：

1. 作为最了解再平衡和资产配置的投资者，大卫·斯文森管理耶鲁基金时用的是（每天）实时再平衡，并在《机构投资的创新之路》中分享了这个建议；

2. 我在回测各种可转债轮动频率后，发现从每月到每周到每日，轮动越频繁成本越高、但收益也越高。有点反直觉。

重要的不是成本如何，而是收益有没有同步增加？如果为了降低成本，连收益都不要了，不就本末倒置了。

而且再平衡越频繁，单次操作的金额也越小、成本也更低。所以总成本增加也没有第一印象那么多。

不过话说回来，我选择每月再平衡其实没想这么多——每月新增本金会先进入我资产配置的「现金」部分，我要再平衡才知道自己这个月应该投什么。对于定期新增本金的投资来说，每月再平衡 ≈ 每月定投。

给大家分享这个发现不是建议大家频繁交易哈，普通投资者最大的障碍不是手续费，而是时间，折腾不起。ta 对我最大的帮助是解放思想，当你想再平衡的时候，你就可以做，尤其是市场大涨大跌感到焦虑时。放下对成本的顾虑。

……

因为小伙伴的提问，我今年的账户大扫除有了个明确的目标：

1、虽然不需要每天再平衡，但我可以把「能每天再平衡」作为账户大扫除的终极检验标准。账户扫除的初衷是投资操作更方面、管理更一目了然，那再平衡就是最实用的检验。

2、然后我在想，再平衡能不能也自动化？既提高频率、又减少时间成本。就想到了网格。

前段时间我刚好建了个组合，实践战略平庸 Plan B——70% MSCI A 股 ETF 512990 + 30% 招商双债 161716，定期再平衡。

假设总持仓 10 万，波动都是“股”带来的，“债”近似成现金。那么“股”每涨/跌 5%，需要再平衡的金额是多少？

算出来是 1050 元。股涨 5%，需要卖出 1050 元来买债。反之则是卖债买股，来实现再平衡。

这样就可以设置网格了 👇 涨跌间隔 5%，每次买卖金额 1050 元

主动基金账户也可以这么设置，如果持有多只基金，设置条件单就按照持仓比例分配金额。估算公式是：

每网金额 = 持仓金额 x 间隔涨跌幅 x （1-仓位）

比如上面的 70000 x 5% x （1-70%）= 1050

效果就很接近自动再平衡了 ✌️ 不过这个思路目前还只能在场内实现，这也是我在规划账户时投资优选场内的原因，选择更多。

以上一点想法，谨供大家参考。

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• 干货汇总：财务自由路上应该了解的每一个问题

PS：

对了，每次聊预算、记账、整理账户，经常会有小伙伴问我，一直这么做不会烦么？

可能，这就是属于 J 人的快乐吧。看一样东西从混乱到清晰，又能影响现实生活，比看剧、玩游戏还有意思