风向骤变，开始猛踩油门了！

作者：莫忘欢

文章来源：米宅

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信号的转折如春日惊雷，那些昔日被时代暴击的行业全都归位了。

这几天有几条信息值得关注。

第一条，阿里终于结束了为期三年的整改期。

刚看到这条消息还是很震撼，没想到阿里涉及的反垄断案子如此之大，居然用了三年时间去整改。

看完通报之后，更多的感觉是唏嘘。

市场监督总局不仅对阿里价值182.28亿元的整改发了一份广而告之的结束通报，还在末尾给了一段暖心鼓励。

忽然间就戴上了“世界一流企业”的高帽，这与三年前的被处罚时的全民喊打境遇可谓是天壤之别。

回想三年前，阿里巴巴整改的事情是当之无愧的时代标志性事件。

不仅是锋芒毕露的马老师自此之后开始深居简出，曾经巨无霸的阿里和整个互联网经济也迎来生涯转折，市值集体蒸发近十万亿。

一剑霜寒十六州。

第二条，游戏行业放开。

八月初，国务院发布促进服务消费的意见，将网络游戏纳入文化娱乐消费的范畴。

这是网络游戏开天辟地头一次被写入国家级文件，与三年前被官媒痛批的“精神鸦片”形象形成鲜明对比。

这意味着整个游戏行业的政策地位迎来颠覆性的变化。

表现最直接的是在资本市场，国内游戏板块的股票应声大涨。

另一个风向标事件是最近大火的《黑神话》，新华社这种国家级媒体专甚至专门为游戏的主创团队做了一期专访视频。

在铺天盖地的褒奖与赞扬声中，游戏因为科技含量加持，俨然成了代表先进文化生产力的国货之光。

第三条，教培行业的放开。

还是在八月初，国务院那份鼓励服务消费的意见中，同样将教培从双减的小黑屋里拉出来给予温柔关爱。

以新东方为例，其在美股市场短短两天内累计涨幅达到了22%，看到这你就能理解，老俞为何有如此充分的底气去和金字招牌董宇辉完成切割。

之所以关注这三条消息，因为无论是阿里、游戏，还是教培，都是在最近三年面临政策环境巨变的行业。

过去三年，多少大厂人告别高薪去开滴滴，甚至带崩了某网红区域的房价；有多少教培单位仓促变卖课桌，直接断了多少毕业生的就业出路……

如今这些企业的重新归位，意味着历经三年时间的风浪，大国航船已经完成风险摸排，朝着更广阔的的海面重新航行。

只不过三年时间，世界大变。

几乎上述行业的命运转折都发生在三年前。

回望2021年，那是一个中国互联网商业秩序重构，诸神下山的时代。

这一年，反垄断和防止资本无序扩张成为年度经济大热词，促成了互联网经济二十多年来最重磅的一次结构性转折。

4月，市场监管总局对阿里开了一张刷新历史记录的天价罚单，开启平台经济反垄断大幕。

7月，整顿校外教培的双减意见正式公布。

8月，国家新闻出版署下发整顿网络游戏的通知。

11月，国家反垄断局正式挂牌。

如果说反垄断和加强监管的初衷在于规范平台公司的经营，促进整个行业的可持续发展，用意本无可厚非，但后期叠加突如其来的不可抗风险之后，政策环境就开始变化了。

2021年，反垄断措施制定的大背景是，我国在疫情初期阶段举止瞩目的压倒性胜利，即便是西方观察家也有不少人认为东升西降是时代的必然。

但自从2021年下半年开始，病毒变异变化莫测，我国的防疫局面越来越紧张，除此之外第二年年初影响全球格局的俄乌冲突打响。

两大黑天鹅联袂出场，全球任何一个经济体都开始空前承压，我国作为全球制造基地自然也无法置身事外。

当外部的风险折射到正处于变革期的行业本身，就对不少企业的经营造成巨大压力，多年苦心经营的财富化成乌有。

最典型的代表就是阿里。

2020年10月，马老师外滩那场意气风发的讲话前夕，阿里巴巴美股市值高达约8600亿美元。

按当时的排名，阿里仅次于苹果、微软、谷歌、亚马逊和沙特阿美，可以排到世界第六位，当之无愧的世界级巨头。

三年之后，阿里的市值跌到不到2000亿美元，较巅峰时蒸发了6000多亿，不仅同美国巨头的体量越拉越大，甚至开始被国内小弟们反超。

阿里的下坠只是我国互联网行业最近三年的一个缩影。

2021年，腾讯迎来市值巅峰，最高触及9490亿美元，如今跌到只有4000多亿美元。

2021年，美团迎来市值巅峰，最高冲到2.6万亿港元，如今跌到只有7000亿港元。

自2021年以来，我国互联网公司市值就累计蒸发近10万亿。

如果以苹果为参照系，下坠的观感更为直接。

2018 年末，苹果的市值为 7413 亿美元，只相当于当时中概股排名前 2 的腾讯和阿里之和。

但是到了去年年末，苹果市值可以买下所有中概股前20强，两遍。

这种坠落带来的压力绝不只是纸面数字的蒸发，还有关于整个互联网行业国际竞争力的下滑，更关系背后千千万万个个体就业单元。

当多重风险叠加，互联网红利迎来最后时刻，一副落日残阳的悲怆景象。

现在来看，上述行业的阵痛阶段已经结束。

很多人不理解政策的转换为何总是让人猝不及防，究其根本还是当初政策制定端预期的目标已经实现，政策制定的环境已经发生变化。

如果再继续墨守成规，可能造成预期之外的负面效应。

还是以阿里为例。

对于财大气粗的阿里来说，企业忌惮的从来都不是天价罚单而是背后遮天蔽日的监管利剑，是关于未来的不确定性。

根据阿里的整改方案，这三年的整改内容包括：

昔日里桀骜不平的少年彻底被时代磨平了棱角，收起了不安分的野望，与此同时也开始变得越来越保守。

源：马云内部信

有一个非常有意思的数据，阿里是中国拥有现金最多的互联网公司，从2020年开始，它每年都在储备现金。

账上现金变多意味着阿里宁可守家也不愿意再去做进取尝试。

整改的结束，相当于把悬在阿里头上的不确定性之剑摘除，可以充分释放这个平台经济巨头的积极性。

迫使政策端进一步松绑的直接原因是，时代环境出现了变化。

根据国家统计局的7月份宏观数据，目前所有的经济指标中最核心的问题在于，内需疲弱，消费不足，经济循环无法畅通。

所以在7月底的半年度经济会议上，将提振消费放在产业政策之前，位列下半年重点工作之首，意味着消费增长已经置于战略决策的核心。

紧接着8月份的开端，国务院就发布了一揽子促进服务消费的意见，全面系统刺激大众消费。

而在所有的刺激对象中，像旅游、文娱、直播电商本身就已经火热，更能够起到立杆见影效果的势必是那些行业前景广阔，想象力丰富的行业。

于是政策工具箱中特别拎出来了此前被严控的教培、游戏，再加上此次高调复出的阿里，刺激消费的决心空前猛烈。

尤其是整顿之后的互联网，不仅关系到消费大局，日后还需要在尖端科技向上突破，在全球市场开疆拓地。

以上种种都是在对市场释放积极的信号，转折之声震耳欲聋。

从来没有一鲸落而万物生，在这个变乱交织的时代，无论是行业巨头还是你我普通人都需要机会。