300251，历史新高！（微信文章未删减版）

主要观点总结

文章描述了一部电影《哪吒2》如何带动股票市场的繁荣，包括光线传媒股价的飙升，科技股的发展，以及银行板块的情况。文章还提到了DeepSeek概念对AI产业链的影响，高速铜缆市场的增长趋势，人形机器人板块的发展等。

关键观点总结

关键观点1: 《哪吒2》带动股票市场繁荣

《哪吒2》的票房成功使得光线传媒股价大幅上涨，市值增加约283亿元，累计涨幅超101%，并预测其最终票房将冲击全球动画电影票房榜前七。

关键观点2: 科技股发展及DeepSeek概念的影响

科技股表现活跃，DeepSeek概念继续上涨。DeepSeek大模型对AI产业链上下游产生差异化影响，主要体现在上游算力环节和下游应用端的不同发展上。

关键观点3: 高速铜缆市场增长

作为服务器连接和互连需求的高速铜缆销售不断增长，预计从2023年到2027年，高速铜缆的年复合增长率将达到25%。

关键观点4: 人形机器人板块发展

人形机器人板块延续涨势，同花顺数据显示，板块指数盘中创出历史新高。东吴证券预测海外人形机器人公司将在未来几年内大规模量产，供应链将切换至中国厂商。

关键观点5: 银行板块受到关注

银行板块反弹，多数机构依然看好银行的配置价值。华创证券看好股息率高、资产质量有较高安全边际的银行，以及宏观经济复苏背景下零售资产占比高的银行。

正文

一部影片带火一只股，能有多火？

2017年，凭借《战狼2》票房大卖，北京文化一波涨超60%。而《哪吒2》的票房表现，使得光线传媒走势更猛。

今天上午，光线传媒（300251）上涨14.57%，股价创历史新高，春节后的近5个交易日，累计涨幅超101%，市值增加约283亿元，最新市值为563亿元。截至2月10日晚间，猫眼专业版预测票房数据显示，《哪吒2》最新预测总票房为142.5亿元，预测最终票房将登顶全球动画电影票房榜，冲击全球电影票房榜前七。

《哪吒2》带火的还有谷子经济概念，龙头股泡泡玛特最近走势活跃。影视板块最近走势也受到提振。

上午收盘，上证指数下跌0.16%，深证成指下跌0.44%，创业板指下跌0.91%。

科技股表现活跃

今天上午，市场的重心依旧在科技股上面。

DeepSeek概念继续上涨，并行科技、青云科技、每日互动等概念股涨停。

有市场人士分析，DeepSeek大模型将对AI产业链上下游产生差异化影响，主要体现在两方面：

一是上游算力环节或呈现“总量扩张但单位价值稀释”的阶段，即一方面模型算法效率的跃升使得同等级别智能任务所需的算力消耗显著降低，单位算力成本持续下探，传统“堆算力”的增长逻辑受到挑战；另一方面，下游应用的爆发又反向驱动算力总需求提升，形成“螺旋式迭代”特征，这将要求上游芯片厂商从单纯追求算力峰值转向能效比优化，未来架构创新能力或将比制程工艺更具决定性。

二是下游应用端则进入“低成本渗透”的红利期，资本市场定价逻辑或转向“场景货币化能力”，如端侧智能化（边缘计算），模型轻量化技术推动AI向终端设备下沉，硬件厂商与软件服务商形成协同生态；人形机器人低成本AI大脑大幅降低商业化门槛，或加速从工业场景向消费级市场渗透；智能驾驶模型的高效替代方案降低车企智驾研发成本；AI手机/PC，端云协同推理催生硬件升级需求，消费电子供应链企业将持续切入AI终端创新周期。

受海外算力股走势映射的铜缆高速连接板块，今天上午大反弹，金信诺、瑞可达等个股大涨。

铜缆连接可分为以下三类：DAC无源铜缆/ACC有源铜缆（DAC基础上增加Redriver）/AEC有源铜缆（DAC基础上增加Retimer）。业内人士表示，英伟达Nvl72/36目前互连方案以DAC与ACC为主，暂未有明确涉及到AEC铜缆的互连方案。而与DAC相比，AEC支持更长的传输距离，因此更适合ASIC芯片下协议开放化的全新短距互连场景。

华鑫证券表示，作为服务器连接以及在解耦合式交换机和路由器中用作互连，高速铜缆的销售不断增长。预计从2023年到2027年高速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年，高速铜缆的出货量预计将达到2000万条。

人形机器人板块延续涨势，同花顺数据显示，板块指数盘中创出历史新高。凯尔达、骏创科技等个股大涨。

东吴证券最新观点表示，海外人形机器人公司重视落地场景，2025年是量产元年，绝大部分公司先落地车间和物流场景，部分企业则重视家庭场景，双足和手部形态多样化。预计2025年海外机器人产量突破1万台，随着大规模量产，供应链将切换至中国厂商，绑定特斯拉的Tier1最为受益，其次为各环节核心龙头。

银行板块反弹

今天上午，银行板块反弹，青岛银行、建设银行等个股涨幅居前。

估值低、盈利能力保持稳健、红利属性等因素，使得多数机构依然看好银行的配置价值。

华创证券表示，看好三条主线。一是股息率高、资产质量有较高安全边际的银行仍有绝对收益。建议关注国有大行+区域优质且有较高拨备覆盖率的中小行；二是宏观经济持续复苏背景下，零售资产占比高的银行基本面和估值有更大弹性；三是化债背景下，部分区域性银行受益当地经济发展和债务置换带来的基本面改善预期。

（文中行情图片来自同花顺）