再聊，价值洼地！（微信文章未删减版）

主要观点总结

文章主要讨论了AI应用的价值洼地原因，包括过去AI炒作的误区、Deepseek的爆火带来的认知差、正常的产业趋势以及AI应用的前景。同时，文章还提到了AI应用中的投资机会和风险，以及作者的投资计划和策略。

包括过去AI炒作的误区、Deepseek的爆火带来的认知差、正常的产业趋势等

AI应用的前景广阔，尤其是随着大模型成熟和运算成本降低，AI应用距离百舸争流的时间越来越近。

文章提到了AI应用中的投资机会和风险，包括哪些可以格局，哪些跌起来可能没有底线，以及AI教育中哪些真有产品，哪些就是蹭概念。

作者提出了平稳起步、反复梳理追踪业绩的投资策略，并计划将更多的精力放在研究和圈内，反复研究和梳理机器人赛道、AI应用等重要方向。

昨天跟大家讲过，AI应用是AI的价值洼地：

我简单的聊聊为什么它的价值洼地？

1.23-24年的AI炒作几乎miss：

在Chatgpt诞生后，从英伟达产业链到国产算力，整个AI的机会都倾向于硬件，尽管软件端以KIMI、短剧、豆包等逻辑演绎过，但是几乎都是一整风。最终都是哪来回哪去；

软件端在过去两年远远跑输硬件；

2.Deepseek的突然爆火带来认知差：

去年很多的大机构对国内是悲观的，大家是否还记得某经济学家唱衰的言论，所以看衰A股的机构绝不在少数，他们对科技的配置是不足的；

这和Deepseek有何关系？

因为Deepseek的突然出现，强烈提振了对中国资产的信心，引发了对中国科技的重估，但这个时候，踏空的机构没法补仓硬件，只能被动的买软件。

3.正常的产业趋势是不断走向下游

前几天市场重点做硬件，能够理解，因为硬件的业绩能见度高，且偏上游，正常的产业趋势就应该看硬件；但是随着时间的推移，大模型已经成熟，且运算成本的较低，AI应用或者说AI—agent距离百舸争流的时间越来越近了。

而这点上美股去年下半年就开始反馈了；

鉴于国内的AI进展原本就晚于北美；

所以，产业轴和时间轴上来看，今年软件端必然会开始拔估值，会开始百舸争流。

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投资的意识很重要；

譬如什么时候该格局，什么时候要有留个撤退心眼；

譬如在大方向上的选择上；

在这点上，心怀敬畏，永远朝前看；

其实在AI应用上，我在意识到美股的AI转向后就开始留心AI应用，并提前做了详细的行业梳理，其中，我们就发现了【鼎捷数智】，并做详细的讲解：

近期在我提出重视AI应用后，梅家圈很多用心的同学因为熟悉鼎捷，而迅速参与，快速斩获利润，这就是研究和学习的价值所在，若不熟悉，告诉你你也做不好。

应用端一定是一个不亚于算力端的机会；

因为中国人其实最会做应用；

但每家企业都可以AI化，所以AI应用的故事将鱼龙混杂，需要自下而上的深入到个股跟踪和研究，否则极容易踩坑。

譬如AI应用中哪些可以格局，哪些跌起来可能没有底线；

譬如AI教育中哪些真有产品，哪些就是蹭概念；

这些都是需要有意识的。

所以我的计划是：

1.平稳起步

我认为当前AI应用仅仅只是拔估值的开始，早期我们要做一些安全的方向，去打出一定的利润垫，因为在一个方向上，走好第一步，那会更容易走好后面的路。

所以早期先拿平稳的方向起步；

2.反复梳理，追踪业绩

在23年底，我对AI提出“谁先出业绩，就步入成长期”，基于此，我们先看英伟达产业链，再转战国产链，如今我要提出“AI应用谁出业绩，谁的股价将一飞冲天”，因为应用的爆发速度和潜力比硬件大得多。

但现在只是雏形期，所以还得不厌其烦的研究和跟踪，争取能够收获到AI应用的大礼包。

因此今年，我要埋头做研究，将更多的精力放在研究和圈内；

时刻有意识的提醒自己，AI走向端侧，今年我计划对于机器人赛道、AI应用等有几个重要的大方向反复的研究和梳理，脚踏实地的在时代的沙滩上寻找珍珠。