两市昨天成交1.56万亿，AH指数都延续近日走势新高，但市场整体处于轮动状态，没有明显的主线。一方面全球在央行超级周，另一方面市场热点目前也在逐步兑现的喘口气，所以虽然指数在上行，但市场情绪偏谨慎。
监管方面，昨天北交所锤了两家私募，从市场情绪来看，会抑制最近在北交所拉30厘米的行为模式。且看今天活跃资金对这个监管措施如何反馈。
盘后海外消息比较多，首先是NV的发布会透露了更多细节。比如下一代rubin的发布节奏、1.6 太比特每秒的硅光子共封装系统、GB300HBM增加50%，以及Blackwell NVLink 72 与 Dynamo在实际应用环境中的性能大幅提升等等。这次发布会，机器人也受关注，从二级的角度PTFE基多层 PCB应用于GB300 AI服务器及NVL72架构也贴合盘面。此外老黄也讲了DS和NV的适配参数，果然最好的硬件能跑出最好的参数。虽然股价没有涨，但这次大会披露信息还是很丰富的，有兴趣自己去看完整版。国内华为马上也开合作伙伴大会，等看是否有进一步的披露。
俄乌问题，昨晚有了个短时方案，核心是30天不互相攻击民用和能源设施，以及继续交换战俘。虽然说这个离最终的和平方案还比较远，但起码走出了第一步。虽然俄乌在推进和平，但中东又开始打，老川自诩爱好和平，还是比较难。综合起来看能源和黄金的走势，会更为直观一些。
国内大厂资本开支方面，联通昨天披露了其方案，2025年预计capex为550亿元，同比下降10% ，其中算力投资同比增长28%；算网数智类投资占比预计将提升至30%以上。这个数据还是可以的，虽然总量因为5G建设基本完成，所以下调。但智算是增加的。等看后面移动电信以及腾讯的开支框架。我还是原来的看法，一个很浮夸的数字是没有意识的，关键要投的出去投的早。
除了智算之外，端侧的很多大会也要开始了。阿里云将于3月21日举行会议，主题是玩具行业的“智”变方程式。AI眼镜的行业交流会最近也多。字节系后续火山引擎和其他系统也有端侧的推进，米家也会有类似推进。股价都调了一段时间，更多要看这些行业会议的落地的效果。
除了这种行业信息外，市场也开始交易一些低位驱动，比如昨天上午交易了超充，下部交易了换电。其实就是新能源板块的技术完善，和前一段的固态、复合铜箔是一个意思。这种大家都很熟，我就不想喊，喊了挂枝头的嫩菜回头又来烦我。都扎堆好多年了，都懂，就各自自约吧。至于航运港口这种，我昨天也基于老交运的视角，说清楚了，还用了得罪人指标，就这样吧。
交易方面，我昨天砍了不少涨到高位的毛票，说白了，就是怕讲故事难以为继，所以砍了这部分浮盈大的仓位。指不定我卖了还会涨，但再往上值博率直线下降。市场在年报+一季报窗口，业绩反馈还是不错的，开出来是好的，多少有点溢价，很少以前那种兑现式的下跌，但蹲订单等等模式，出来反而是跌的。PCB、光模块这种都反馈得比较明显。指数还是有上行空间的，但指数上行时，涨的未必是现在高位抱团吹的东西。每一轮行情都会有一段只赚指数不赚钱的时候。所以更多还是看自己的持仓结构。我这个阶段打野更愿意参加港股，起码做错了可以日内纠错，不用等到第二天被极限低开扩大亏损。所以整体思路是A股回归配置仓，港股扩大打野。打不动了就AH都回到基本仓休息。大概就这么个想法。
先码这么多，错别字不改了。
监管方面，昨天北交所锤了两家私募，从市场情绪来看，会抑制最近在北交所拉30厘米的行为模式。且看今天活跃资金对这个监管措施如何反馈。
盘后海外消息比较多，首先是NV的发布会透露了更多细节。比如下一代rubin的发布节奏、1.6 太比特每秒的硅光子共封装系统、GB300HBM增加50%，以及Blackwell NVLink 72 与 Dynamo在实际应用环境中的性能大幅提升等等。这次发布会，机器人也受关注，从二级的角度PTFE基多层 PCB应用于GB300 AI服务器及NVL72架构也贴合盘面。此外老黄也讲了DS和NV的适配参数，果然最好的硬件能跑出最好的参数。虽然股价没有涨，但这次大会披露信息还是很丰富的，有兴趣自己去看完整版。国内华为马上也开合作伙伴大会，等看是否有进一步的披露。
俄乌问题，昨晚有了个短时方案，核心是30天不互相攻击民用和能源设施，以及继续交换战俘。虽然说这个离最终的和平方案还比较远，但起码走出了第一步。虽然俄乌在推进和平，但中东又开始打，老川自诩爱好和平，还是比较难。综合起来看能源和黄金的走势，会更为直观一些。
国内大厂资本开支方面，联通昨天披露了其方案，2025年预计capex为550亿元，同比下降10% ，其中算力投资同比增长28%；算网数智类投资占比预计将提升至30%以上。这个数据还是可以的，虽然总量因为5G建设基本完成，所以下调。但智算是增加的。等看后面移动电信以及腾讯的开支框架。我还是原来的看法，一个很浮夸的数字是没有意识的，关键要投的出去投的早。
除了智算之外，端侧的很多大会也要开始了。阿里云将于3月21日举行会议，主题是玩具行业的“智”变方程式。AI眼镜的行业交流会最近也多。字节系后续火山引擎和其他系统也有端侧的推进，米家也会有类似推进。股价都调了一段时间，更多要看这些行业会议的落地的效果。
除了这种行业信息外，市场也开始交易一些低位驱动，比如昨天上午交易了超充，下部交易了换电。其实就是新能源板块的技术完善，和前一段的固态、复合铜箔是一个意思。这种大家都很熟，我就不想喊，喊了挂枝头的嫩菜回头又来烦我。都扎堆好多年了，都懂，就各自自约吧。至于航运港口这种，我昨天也基于老交运的视角，说清楚了，还用了得罪人指标，就这样吧。
交易方面，我昨天砍了不少涨到高位的毛票，说白了，就是怕讲故事难以为继，所以砍了这部分浮盈大的仓位。指不定我卖了还会涨，但再往上值博率直线下降。市场在年报+一季报窗口，业绩反馈还是不错的，开出来是好的，多少有点溢价，很少以前那种兑现式的下跌，但蹲订单等等模式，出来反而是跌的。PCB、光模块这种都反馈得比较明显。指数还是有上行空间的，但指数上行时，涨的未必是现在高位抱团吹的东西。每一轮行情都会有一段只赚指数不赚钱的时候。所以更多还是看自己的持仓结构。我这个阶段打野更愿意参加港股，起码做错了可以日内纠错，不用等到第二天被极限低开扩大亏损。所以整体思路是A股回归配置仓，港股扩大打野。打不动了就AH都回到基本仓休息。大概就这么个想法。
先码这么多，错别字不改了。
