主要观点总结

文章主要围绕蛇年A股首个开盘日的市场交易情况展开，其中涉及了算力产业链、AI应用板块、谷歌财报、汽车市场竞争、美国ADP就业人数等数据。文章对以上内容进行了简要概述，并总结了几个关键点。

关键观点总结

假期大火的DeepSee k成为市场交易的核心话题。算力产业链出现大幅调整，AI应用板块大涨，包括软件、游戏、人形机器人等。

DeepSee k的出现降低了AI的研发成本，将催生现象级的爆款应用，加速人工智能的普及。海内外互联网大厂及芯片巨头在AI时代可能面临淘汰。

谷歌云业务及AMD数据中心营收低于预期，释放了美股巨头业绩增长可能难以持续的危险信号。

特斯拉和传统车企在2025车市价格战中竞相优惠，市场竞争愈发激烈，但对消费者而言是好事。

美国ADP就业人数增加超出预期，但存在数据造假的可能性。经济形势需结合多方面数据综合判断。

今天是蛇年A股第一个开盘日，市场交易的核心还是围绕假期大火的DeepSeek。

一是逻辑受到重创的算力产业链大幅调整，CPO、pcb、铜缆的核心龙头都是10cm跌停或者15cm以上的跌幅；

二是AI应用板块大涨，包括软件、游戏、人形机器人普涨，芯片、服务器也非常强势。

人工智能硬件和软件巨大的分歧走势，春节期间我已经推演了好几次，我认为硬件和软件的巨大分歧，现在仅仅是开始，而不是结束。

短期算力紧缺的逻辑被打破，成了市场的共识。中长期也并不乐观，由于算力产业链市场估值极高，会吸引很多产业资本向这边扩张，重演过去几年锂电池和光伏的老路。

至于应用层面，DeepSeek的出现意味着，AI的研发成本将会大幅下降，会更快的催生出现象级的爆款应用，让人工智能走进千家万户，真正将人类推进AI时代。

这次巨大的变革，缺乏战略前瞻力、老态龙钟、效率低下、人浮于事的海内外互联网大厂，以及芯片巨头，一定会在AI时代被淘汰掉几家。

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1、今天谷歌发布第四季度财报，其云业务大幅低于预期，增速从三季度的35%放缓至30%；谷歌股价大跌7%；

这两家巨头的财报，释放了一个危险信号，美股巨头们的业绩增长，可能很难持续了。

2、2025车市价格战开打：特斯拉祭出优惠“组合拳”，针对Model 3打出史上最大力度的优惠“组合拳”，叠加各项补贴、权益等最高优惠5.6万元；传统车企“一口价”直降，多款车型降价3~6万元。

大佬们没骗大家，果然今年汽车行业的竞争更加水深火热了，不过这对消费者来说是好事。

3、美国1月ADP就业人数增加18.3万人，为去年10月以来新高，预估为增加15万人，前值为增加12.2万人。

全特么造假的数据，07年老美也是数据造假，08年绷不住就承认衰退了，然后危机到来。这是老把戏。

估计美股再跌几天，就又弄出不及预期的经济数据，提高市场降息预期，把美股往上托一托。

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大盘走的不好，主要是被银行、白酒、电力、保险、煤炭等权重带下来的。

但怎么说呢，假期港股气势如虹，大A上来就来波高开低走，总归是有些让人失望的。

好在，跳水的幅度其实不大，诸位也不用太过生气怨恨，保持平常心吧，不能计较太多。

毕竟大A曾经玩过的高开跳水，比这险恶10倍的都数不胜数~