刚刚公告：2月6日起停牌

1月21日，国泰君安、海通证券双双披露公告，两家公司A股股票将自2月6日开市起停牌。其中，国泰君安将于刊登A股异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌（公告预计为2月13日），海通证券则停牌直至终止上市。由于即将进入春节假期，这意味着，海通证券A股仅剩下最后5个交易日。

国泰君安公告

海通证券公告

2月6日起停牌

海通证券直至终止上市

国泰君安公告显示，因公司已于1月17日收到中国证监会出具的相关事项批复，公司将尽快办理公司换股吸收合并海通证券并募集配套资金暨关联交易事项的相关事宜。

国泰君安发布了《国泰君安证券股份有限公司关于换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易之A股异议股东收购请求权实施公告》，将通过网下申报的方式向全体A股异议股东实施其所持A股异议股份的收购请求权。

为确保A股异议股东收购请求权的实施顺利进行，国泰君安A股股票将自2025年2月6日（即A股异议股东收购请求权申报日）开市起停牌，并将于刊登A股异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌（公告预计为2月13日）。

海通证券公告显示，为确保A股异议股东现金选择权的实施顺利进行，公司A股股票将自2025年2月6日（即A股异议股东现金选择权申报日）开市起连续停牌，直至终止上市，不再复牌。2025年2月5日为公司A股股票最后一个交易日。

海通证券表示，本次吸收合并将导致公司不再具有独立主体资格并被注销，属于《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月修订）》规定的“公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销”，可以向上交所申请主动终止上市的情形。

根据相关规定，海通证券将于现金选择权申报截止日的次一交易日向上交所提交主动终止上市申请。若上交所作出同意公司股票终止上市的决定，公司将在上交所公告公司股票终止上市决定之日起5个交易日内摘牌并终止上市。主动终止上市公司股票不进入退市整理期交易。

异议股东收购须注意风险

两家券商均对异议股东的权益保护做出安排。

国泰君安方面，A股异议股东的收购请求权价格为换股吸收合并的定价基准日前60个交易日内的国泰君安A股股票最高成交价，即14.86元/股。

公告显示，本次交易将采用网下申报方式向A股异议股东提供收购请求权。2025年1月21日国泰君安A股股票收盘价为17.78元/股。A股异议股东收购请求权行权价格为14.86元/股，成功申报收购请求权的A股异议股东将以14.86元/股的行权价格获得现金对价，公司敬请A股异议股东注意风险。

海通证券A股异议股东现金选择权价格为换股吸收合并的定价基准日前60个交易日内的海通证券A股股票最高成交价，即9.28元/股。

公告显示，2025年1月21日海通证券A股股票收盘价为10.72元/股。A股异议股东现金选择权行权价格为9.28元/股，成功申报现金选择权的A股异议股东将以9.28元/股的行权价格获得现金对价，公司敬请A股异议股东注意风险。

异议股东收购实施时间安排

合并重组生效及实施条件已满足

自2024年12月13日国泰君安、海通证券合并重组双双获得股东大会高票通过后，本次合并的行政审批程序持续快速推进，目前合并重组生效及实施条件已全部满足。

2024年12月23日，合并重组申请获得证监会及上交所受理。

2024年12月26日，上交所就合并重组申请出具审核问询函。

2024年12月30日，两家公司披露关于本次合并重组审核问询的回复报告。

2025年1月2日，上交所并购重组审核委员会对两家公司本次交易申请进行了审议，会议的审议结果为：本次交易符合重组条件和信息披露要求。

2025年1月9日，合并重组获上交所并购重组审核委员会审核通过。

2025年1月17日，证监会同意国泰君安吸收合并海通证券并募集配套资金注册、核准国泰君安吸收合并海通证券。

2025年1月20日，香港联交所批准作为换股对价而发行的国泰君安H股在香港联交所上市及允许交易。