柴发,AIDC国资概念（微信文章未删减版）

主要观点总结

本文梳理了柴发市场的状况，包括大厂资本开支预期、供需缺口、外资与国产品牌扩产计划以及行业紧缺情况。还提及了细分领域的表现、曲轴生产瓶颈及国内相关上市公司的情况。最后提到资金在做预期和整理的不易。

关键观点总结

关键观点1: 柴发市场需求和资本开支预期

文章指出大厂资本开支并未下降，且字节等仍持续上调预期。行业催化不断，供需缺口可能加剧。

关键观点2: 发动机供需紧张状况

中国市场数据中心用发动机供给低于5000台，包含国产品牌，外资品牌扩产计划小且产能释放时间长，行业紧缺可持续至2026年年底。

关键观点3: 细分领域的表现

柴发算是盘面上表现较好的细分，涉及个股如科泰、天润等。提及天润工业和福达股份生产曲轴的情况，以及曲轴生产瓶颈的原因。

关键观点4: 资金预期与操作

资金在做预期，涉及腾讯等相关股票。提到出财报前资金动向，呼吁关注和支持。

正文

郑重声明：本文为个人根据当日热门板块概念梳理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！

柴发：需求层面，大厂资本开支并未因DS而下降，且字节等仍持续上调资本开支预期，腾讯CAPEX办有望超预期，行业催化不断，供需缺口或加剧。我们测算25年中国市场数据中心用发动机合计供给低于5000台，且包含较大比例玉柴维柴等国产品牌，发动机紧缺已逐步凸现。目前看外资品牌MTU、康明斯等扩产计划较小，且需至2026年才有产能释放，我们预期行业紧缺可持续至2026年年底。

AIDC国资

嗅嗅碎碎念

最近基本都蹲在柴发里，有时候打打野，柴发算是盘面上表现比较好的细分，科泰今天也新高了，昨天留言区有人说的天润也给了板砸的机会，可惜被老庄爆头了，这个票其实逻辑挺好的，昨晚有个柴发的专家会议，专门提到曲轴的生产瓶颈，主要原因是锻造设备贵且不通用，扩产存在瓶颈，曲轴大概成本占比在5%,国内上市公司有两家生产曲轴一个是天润工业（市占率60%），一个是福达股份,如果看好这条线之后应该会补涨

尾盘在拉一些算力相关的，大部分和腾讯相关，马上出财报了，资金在做预期