慌了！中信全力唱多！！

发财老博士 · 互联网安全科技自媒体 · 4 天前

主要观点总结

文章主要围绕中信发布的研报，讨论中国科技资产的价值被全球重估，以及科技股的走势。文章指出科技股尤其是AI领域的表现引人注目，同时提醒投资者注意科技股的分化和风险。

中信研报指出，中国科技资产的价值正在被全球重估，中美估值差有望收敛。文章引述了外资机构对中国科技资产的看好，如德银、高盛、美银等。

以TMT为代表的科技板块在春节后明显领跑，成交额占到全A总成交额的近一半。过去10年中，这种情况仅在23年4月上旬和6月下旬出现过。

虽然科技行情将继续演绎，但分化不可避免。文章提醒投资者注意风险，特别是在智能驾驶、AI PC、AI Phone、AI眼镜和AI耳机等方向。

近期内外资集体唱多科技股，成交额和换手率处于历史高位。同时，long only外资净流出，对冲及投机外资流入。文章提醒投资者在兴奋之余，还是要保持一份理性。

有点慌了，今天中信发了篇研报，说“中国科技资产的价值，正在被全球重估，中美估值差有望收敛”，全力唱多科技股，尤其是AI。

信哥开宗明义：春节后第一周，以TMT为代表的科技板块明显领跑，成交额占到全A总成交额的45%，几乎一半，在过去10年中，仅次于23年4月上旬、23年6月下旬。

大家来看一下：23年4月和6月，TMT板块处于什么位置，之后一年的走势又是怎么样的。

信儿预计科技行情将继续演绎，但随着交易行为的高度一致，分化不可避免，看好智能驾驶、AI PC、AI Phone、AI眼镜和AI 耳机等方向，这些板块的股民，请多注意。

不过中信说海外看好中国资产，这个倒是真的。

最近外资机构的虎狼之词，一个比一个惊悚：

1. 德银，China eats the world，中国产业升级领先全世界，资产价格将从折价变为溢价。

2. 高盛认为DeepSeek给中概科技股带来价值重估的机会，在中性预期下，MSCI中国指数今年有望上涨14%。

3. 美银则更直接，公然唱空美股，认为美股的走势将持续衰退，建议做多中国股票，因为他们预计贸易和科技战不会升级。

这……虽然结论是好的，但论点还有待商榷。

4. 贝莱德也伸着舌头跑回来了，表示对未来12-36个月的中国市场保持乐观，看好中国股票和利率债。

虽然这些外资机构的观点没啥毛病，但突然集体猛吹，再加上信哥公开唱多，总有种不太踏实的感觉。

给大家几组数据，仅供参考：

1. 最近两个交易日，主要宽基指数的平均日内振幅和换手率，均已超过十年来80%分位，同时成交量放大至2万亿。

2. 截至2月7日，A股连续5个交易日的集合竞价成交额占全天比重，位于2021年以来92%分位的极高水平，说明资金的抢筹意愿非常高涨，且主要集中于中证1000、中证2000成分股。

3. 节后主动型外资流出A股0.6亿美元，流出其他中概资产2.3亿美元，总共流出2.9亿美元，节前流出2.8亿美元；目前流入中概资产的，主要是对冲基金和其他短线资金。

反正现在的情况是：内外资集体唱多科技股，成交额和换手率都位于历史高位，long only外资净流出，对冲及投机外资流入。

还记得国庆期间的情况吗？我不是说历史会重演，但彼时彼刻，恰如此时此刻，大家在兴奋之余，还是要保持一份理性，多留神。

全文完。

拒绝白瞟，请点赞和在看，求关注！

推荐文章