牛市来了 ？

周五交易的前半个小时，大盘看起来要大幅调整了；

周五交易的第一个小时，大盘看起来盘中完成了调整，似乎又是强势震荡的一天；

周五十点半以后，TMD又踏空了……

最终，上证指数涨0.85%，深证成指涨1.82%，创业板指涨2.51%。沪深两市上涨股票2700只，下跌股票2300只。全市场成交额2.19万亿，较周四日暴增4300亿元。

放量，大涨。这种行情，要说不是牛市，那只能说眼瞎了。只不过这是一场科技牛的狂欢，AI、半导体、算力等等所有科技相关的股票都在涨，而我，只有腾讯。今天收盘创下本轮新高，股价来到517元，我准备到600元就开始分批卖出。不知道这种类似“做完这最后一票我就收手，然后不出意外的挂了”的剧情，会不会在腾讯上上演。

目前牛市的热闹是科技股的，而煤炭和电力什么都没有。陕西煤业、中煤能源、晋控煤业创出1年新低，中国神华距离去年最高点跌了25%，股价被打回到一年前。我没有煤炭股，但如果神华再跌个10%，我可能真的会着手布局神华H了。

可转债渐入佳境。

等权指数大涨，突破两年前的高点，创出历史新高。换句话说，目前持有可转债的，但凡思维正常点猥琐发育，不去送人头的，大概都不会亏钱。

可转债整体估值为102.6，和周四的101.9相比有明显提升，不过不算高估。换手率14.26%，创出2024年10月11日以来的新高，预计未来会有向20%换手率冲击的可能。至于热点，但凡和科技沾点边的转债，都已经鸡犬升天了。

我现在最大的困惑就是，目前我没有值得可以重仓的转债，看谁都觉得不便宜。卖出吧，觉得手里的转债还能涨；买入吧，又觉得市场里的转债还有跌的空间。这种矛盾的心理都能把人弄神。不过对于之前大幅上涨的转债，我觉得要注意一下，涨到最后，终究是要有人买单的。

周五我清仓了康泰转2，一天时间3%的收益到手，然后寻找下一个可以下修的转债。下周符合下修条件的一堆转债里，我看了一下，觉得最终下修的不会超过两只，这个猜想只能用时间来验证。

今晚华亚转债宣布下修接近到底，下修后转股价值100.83元，周五收盘价127.021元，预估周一开盘约128元左右。

最后聊一个八卦。小卡周末的时候写了一篇文章，叫做《潜伏在大户群：为什么有钱人很喜欢哭穷》，雪球、公众号和集思录上都可以看到。里面有这么一个细节：

1.  周五集思录可转债等权指数2193点，上涨1.00%。换手率14.26%，成交量大幅增加。整体估值102.9，较上一交易日明显提升。

2.  精装转债：不强赎。

3.  华亚转债：下修接近到底。

4.  美锦转债：不下修。

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