主要观点总结

宁德时代是A股锂电领域的领军企业，计划在香港进行IPO，可能成为自2021年以来香港最大规模的IPO。该公司主营动力电池和储能电池，全球市占率在动力电池和储能电池领域均稳居第一。此次港股上市募资将主要用于海外扩张和国际化战略，宁德时代在全球拥有多个生产基地，并不断加码海外业务布局。

关键观点总结

宁德时代计划在港股进行IPO，有望筹集大量资金，用于支持其长期国际化战略和海外业务扩展。

该公司在全球拥有多个生产基地，其动力电池和储能电池的市占率连续数年稳居榜首。

公司通过港股上市募资，以支持海外业务布局，尤其是与全球知名汽车制造商的合作。此外，宁德时代还在全球范围内建立电池生产基地，以满足客户需求。

这些合作有助于公司扩大市场份额并提高知名度，同时也有助于提升公司的运营效率和盈利能力。

2月11日晚间，港交所网站显示，宁德时代正式向港交所提交上市申请。

图片来源：宁德时代申请书

宁德时代赴港上市保荐人兼整体协调人包括中国国际金融香港证券有限公司、中信建投（国际）融资有限公司等。

申请书显示，此次，宁德时代港股上市募集的资金将重点用于海外产能扩张、国际业务拓展及境外营运资金补充，为公司长期国际化战略提供资金支持。

宁德时代表示，2024年前三季度宁德时代来自海外收入占比约三成，已在海外布局多个电池工厂，从而满足海外主机厂商“就近配套”的需求。

近年来，宁德时代不断加码海外业务布局。2024年12月，宁德时代宣布与全球知名汽车制造商Stellantis携手在西班牙设立合资公司。该工厂是宁德时代在欧洲的第三个重要电池生产基地。截至2024年9月30日宁德时代在全球拥有13个电池生产基地。

业内人士表示，通过此次H股上市，宁德时代可有效储备资金，并能通过国际化的资本平台增强跨境资源整合能力，进一步配置全球资源，提升公司的运营效率和盈利能力。

同时，通过港股上市，宁德时代能够进一步融入全球市场，吸引更多海外潜在客户或合作伙伴。

申请书显示，宁德时代服务的海外车企客户包括BMW、Mercedes-Benz、Stellantis、Volkswagen、Ford、Toyota、Hyundai、Honda、Volvo等。

海外储能客户包括NextEra、Synergy、Wärtsilä、Excelsior、Jupiter Power、Flexgen等。

申请书显示，截至2024年11月末，宁德时代已实现动力电池累计装车约1700万辆，全球平均每三辆新能源车就有一辆装载宁德时代电池，储能电池在全球应用超过1700个项目。宁德时代在锂电池领域深耕多年，具备了全链条自主、高效研发能力，已形成全面、先进的产品及解决方案。

宁德时代预计，2024年营收为3560亿元—3660亿元，同比下降8.71%—11.2%；归属于上市公司股东的净利润为490亿元—530亿元，同比增长11.06%—20.12%。

申请书显示，宁德时代动力电池使用量自2017年以来连续8年全球市占率稳居第一，储能电池出货量自2021年以来连续3年全球市占率稳居第一。