东稳西荡，债崩股浪（微信文章未删减版）

主要观点总结

文章主要围绕“东升西落”的主题展开，描述了不同人对市场趋势的不同态度和行为选择。文章提到了信与不信“东升西落”的人在投资选择上的差异，以及市场风格的切换和消费股、机器人、AI等热门行业的动态。最后，文章指出当前经济局面边际稍稍回暖，全球资金正在重新配置，呼吁人们及时适应市场变化并做出适应性的投资调整。

关键观点总结

关键观点1: 市场趋势的“东升西落”引发不同人的不同反应。

文章中描述了信与不信“东升西落”的人在投资选择上的差异，以及这种差异带来的不同结果。

关键观点2: 消费股、机器人、AI等热门行业的动态。

文章提到买机器人和AI的人认为消费股是主题炒作，而买消费股的人则认为消费股有很大的弹性。同时，外资对生育补贴和消费刺激政策做出了积极反应。

关键观点3: 当前经济局面边际回暖，全球资金正在重新配置。

文章指出当前经济局面较过去三年有所回暖，全球资金正在重新配置，呼吁人们及时适应市场变化并做出适应性的投资调整。

正文

2025年，你只要问一个问题，几乎可以马上识别一个人的立场：

“信不信东升西落？”

信的人早早的抛弃了定投纳指，和南向资金一起享受了恒生科技的主升浪；不信的人在寻找基本面的证据，产业趋势的线索，外资对政策力度的反复确认。

信的人早早的抛弃了国债和红利，积极的拥抱AI和机器人的产业浪潮；不信的人在国债多头上等啊熬啊嗷嗷叫啊，昏阙啊哽咽啊等妈来救啊。

妈说：我择机救你，你先等等。

促进消费的发布会开完了，生育补贴政策落地了，风格切换也换了，高低切也切了。

买机器人和AI的人普遍认为，行情轮动到消费股，是在炒主题。

买消费股的人喜出望外：消费居然可以当主题炒，看来这把弹性很大，稳了。

蹲需求端政策的老外蹲到了生育补贴和消费刺激，心满意得的去三倍做多中国ETF搞突破；等着高低切的鸡狗没有等来降准降息和超预期利好，继续去AI、机器人、有色、深海和消费卷生卷死，在每个细分赛道里和空气斗智斗勇。

老外：我觉得在中国做投资很累，熊市也累，牛市更累。

与其说是东升西降，不如说是东稳西浪，与其说是股升债降，不如说是债崩股浪，是我们先经历了转型的阵痛和失落的三年，终于，经济周期的自然规律牵引我们走到了一个比过去三年边际稍稍回暖的局面里。

边际稍稍回暖，是寒冬最寒之际，微微散开的一口呵气。是一季度显著增长的挖机数据，延续回暖的开复工和地产销售数据，发行进度前置发力的政府债，和千呼万唤终于落地的生育补贴和消费专项行动。

所以才有了债的每调卖机和股的春季韧性，才有了全球资金的配置大转移。

周一，嘲笑东升西落

周二，质疑东升西落

周三，接受东升西落

周四，维权东升西落

周五，完成东升西落

常脑斯：

我现在切换牛市思维，会不会太晚了？

答：

当你在纠结一件事晚不晚的时候，现在就是最早的时候。