股市狂涨 接下来买什么？

憋屈这么多天，股市终于爆拉了一把。

没上车的朋友都关心一个问题，买什么啊？

先看市场。

今天市场高开高走，全线大涨，北证50指数涨超10%，逾300股涨停或涨超10%。

全市场超5300只个股上涨，创去年10月8日以来新高，下跌个股不足40只，

从资金流向看，今天主要是机构和主力再买入，散户的反应有点慢。

今天（1月14日）市场大涨，其实没有明显的导火索，其实就是市场跌多了，反弹需求很强烈。

有一个传闻就是，川普那边有利好，GS政策不及之前大家预期的那么激进。

当然，不可否认，最近的政策吹风也有一些积极的影响。

比如昨天（1月13日）证监会也召开了一个会议，重申坚持稳字当头，全力形成并巩固市场回稳向好势头。

这其实是中规中矩的表述，但是它会让大家再次想起那句话：稳股市，然后市场又重塑信仰。

今天盘后，央行又来放利好了。央行说了很多，但是我们认为最关键的有两句话：

1、“资本市场既是信心的风向标”……

这话不是证监会说的，而是央行说的，说明上面确实重视股市了。

现在经济最缺的是什么？是信心啊。而强调资本市场是信心的风向标，这个逻辑仔细体会一下。

注意，股市要的是股市，是预期，是信仰。

2、将不断提升两项支持资本市场工具的使用便利性。

2024年央行跟金融机构的互换便利累计操作超过1000亿元，很明显这不是终点，会不断加码。

总之，一句话，接下来央行和证监会还会不断传出利好消息。我们判断，1月20日后会释放更多的利好消息。

先看一下这一波市场是怎么下跌的。

把中证2000和沪深300叠加一起就很明显，这波下跌就是小盘股先跌，然后大盘股再跌。

小盘股下跌的导火索，主要就是文件落地了。

小盘股和大盘股的逻辑是不同的，小盘股主要就是炒政策预期，主要有预期，小盘股表现比较好。而大盘股相反，政策文件落地它们会受益。

逻辑是：1、即便政策不及预期，大盘股都是大国企或者大龙头，他们该捞到的政策好处一点不会少；2、资金调仓影响，卖了小盘股之后会有买大盘股的冲动。

从12月份以来，市场就一直处于政策空窗期，再加上退市新规担忧，业绩披露影响，机构春节前调仓防御，以及散户卖出过年等，小票压力就一直比较大。

不过，再往后看，要么负面因素消失，要么被慢慢消化，市场对3月份大会的预期也将开始升温，这都是利好市场的因素。

再看一下股市两大压力。

我周日在直播中跟大家分享了一个观点，看好今年的股市，刚讲完股债跷跷板效应，股市和人民币汇率关系，就被掐断了。

从市场上看，最近股市下跌，也确实有两个资产形成拖累：第一个就是，人民币汇率贬值；第二个就是债市大牛，吸引资金去债市。

这个关系，在12月份以来，更加明显。

现在这两个因素，在监管不断的施压之下，都暂时出现了逆转的“迹象”。

表现就是，10年期国债收益率止跌回升，以及人民币汇率暂时也不再贬值了。

尤其是在岸人民币汇率，经过两天的压力释放，以及监管和市场的拉扯之后，现在也出现了新的底部点位：7.33左右。

总之一句话，由债市和人民币汇率给股市带来的压力，现在开始减缓了。

未来债市和人民币汇率趋势同时逆转，股市将迎来最佳的市场环境。

总之一句话，负面因素慢慢消化，积极因素开始出现，这些都会支撑未来的市场。

接下来的问题是，该如何操作呢？注意，下面的都是历史规律。

从历史数据看，春节前大票涨的好，小票表现不太行，但是春节后截然相反，小票表现非常强。

根据统计，春节后一周，中证1000在2010年以来上涨概率高达93%，超额收益概率93%。

而春节后一个月，中证1000指数在2017年上涨概率高达100%，超额收益概率100%。

也就是说，春节后买小票，是大概率会赢的事情。

具体来说，买那些行业和板块呢？有3个行业竟然是100%上涨的，还有3个板块上涨的概率高达88%。

分别是，通信、机械、环保、计算机、轻工、纺织服装这种小盘股聚集的行业。

如果大家看不好个股，可以买相应的ETF，直接押行业上涨。

最后再强调一遍，宏观经济基本面只是影响股市的一个因素。

跟之前相比，宏观基本面可能没有太大变化，但是市场情绪变化了，市场预期变化了，这些比具体的经济数据更重要。

悲观者正确，乐观者赚钱，不要让个人情绪蒙蔽了自己的判断。

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